非鐵

2023年，受到全球經濟不景氣、電動車市場需求疲軟等因素影響，導致鋰價一路下跌至今。然而，長期而言，電動車發展趨勢仍為鋰金屬價格上升的推力，加上各國針對戰略金屬關鍵材料部分逐漸重視，在地化相關政策補貼亦會影響業者擴大投資生產，加上COP28共同目標為提高使用潔淨能源比例，脫離化石燃料，因此未來鋰價的漲跌也受到上述這些因素影響。展望未來，鋰金屬產業將持續朝垂直整合及本土化兩大趨勢發展，未來電動車產業鏈下游之業者將持續布局上游原材料收購與投資，並且各國也希望掌握精鍊鋰礦的技術。此外，澳州西部目前成為各國廠商想布局的新鋰產區之一，逐漸增加針對中小型生產商的投資。台灣缺乏鋰礦資源與相關產業鏈，因此需持續掌握國際供應鏈脈動，以確保原物料或半成品取得管道，由於全球鋰金屬產業集中在智利、澳洲、中國大陸等國家，未來我國可持續掌握國際供應鏈脈動，透過策略性投資、技術合作等方式，提升產業能源韌性，以因應全球能源轉型趨勢。

全球汽車品牌商不斷推出一系列車身輕量化車款，以提升燃油效率與里程續航力。品牌商及其供應商淨零排放作法大致有二：其一，採用「低碳原鋁」，以再生能源冶煉原生鋁。其二，採用「再生鋁材」，諸如建置閉循環回收系統，製程廢料重複再利用；抑或採用產品生命週期結束後的報廢鋁料。目的皆為減少一次性用鋁的使用數量，以及原生鋁製程所衍生的高碳排量。綠色供應鏈與低碳時代逐步來臨，對於汽車產業鏈者而言，尤其是未來電動車市場，既是挑戰亦是轉機。建議國內業者可從低碳轉型中，尋找更具品牌形象、高附加價值產品的高階客戶，倘若能夠及早完成產品碳盤查與導入淨零排放技術，協助國際汽車品牌商整車/零組件製造商碳排減量，裨益鏈結國際低碳汽車市場外銷訂單。

近年來受國際地緣政治紛擾、全球產業淨零排放等影響，金屬循環回收利用的議題討論度持續升溫，一方面希望降低進口依賴，一方面是盼達到減少碳排放量的目的。根據國際銅研究組織(ICSG)2023年研究報告指出，全球銅金屬的回收投入率(Recycling Input Rate, RIR)約為32%。此外，根據國際市調機構預測，2022年全球廢銅市場規模約為684億美元，預計到2027年將達到901億美元，2022-2027年的年複合成長率為4.6%。觀察各主要經濟體的環保政策也會發現，在地回收並建立廢銅閉循環利用路徑是未來產業的發展趨勢。我國缺乏上游銅原物料，因此如何減少銅資源外流，進而建立國內含銅電子廢棄物的閉循環路徑，完備再生銅提煉技術，是我國產業可思考布局的方向，也會是未來業者取得低碳銅材的重要管道之一。

2024上半年鎳金屬市場仍是相對艱辛的一年，下游不銹鋼及電池材料除受到總體經濟影響外，中國大陸房市低迷、電動車成長趨緩等因素影響，下游需求皆是相當疲弱，縱有反彈也多為曇花一現，復甦速度有限。2024年下半年而言，雖市場預估美國將於9月降息，但降息之幅度仍未能確定，且降息帶來之相關大型建設投入、耐久財消費等需求，仍需待時間消化，建議應持續審慎關注總體經濟發展與訂單復甦程度。

2024年上半年，全球鋁市受中美歐等主要市場政經因素影響，如全球市場需求疲軟、中國大陸產能過剩、中美貿易摩擦加劇，國際地緣政治的不確定性，以及中國大陸持續產能擴張及其內需疲弱，導致國際市場鋁價波動。美方對中方進口鋁品在貿易壁壘的高關稅政策、中方鋁品低價四處傾銷，對全球鋁價亦產生壓力。展望下半年，建議國內業者應1.密切關注國際貿易政策變化，調整出口策略。2.優化生產流程，降低成本，以應對鋁材價格波動。3.加強高端產品研發，提升市場競爭力，並加快技術升級，推動智能化生產。4.多元市場布局，降低對單一市場依賴，尋求與更多外部供應商合作，確保原料穩定供應。靈活應對並隨時關注市場變動。