非鐵

綜觀2023年上半年國際鋁金屬市場，受全球經濟環境未見明顯復甦，供給面1.美國製造業仍舊低迷；2.歐盟受先前電價高漲導致冶煉廠減產或停產，至今仍尚無明顯復產跡象；3.中國大陸西南地區(四川、貴州、雲南等)水電供應不穩，影響冶煉廠復甦。消費面則受到1.中國大陸淡季氛圍壟罩，持續呈現庫存去化；2.美國聯準會反覆升息影響市場信心；3.G7等歐盟在內成員國對俄制裁等因素綜合影響下，全球鋁金屬市場瀰漫低迷氣氛。展望下半年，貨幣緊縮政策的效果正逐漸發酵，各國製造業活動明顯放緩，加上中國大陸製造業復甦低於預期及其國內消費疲軟，歐美經濟前景暗淡，汽車、建築、包裝、消費性電子產品等下游應用產業需求低迷，今年國內經貿表現保守看待。建議國內廠商可藉由產品客製化打進高端市場，產品多元化搶攻少量多樣市場，研發再生鋁料應用於高純度高值半成品(如靶材、電線電纜)，以及開發低碳製品等市場，趁勢協助自身企業低碳轉型，妥適面對國際局勢所造成的影響。以下依序針對全球市場概況、 全球主要國家上半年回顧、台灣上半年回顧與下半年展望等四部分，分述說明。

全球鋁金屬產業碳排量約11億公噸CO2e/年，以碳排來源及其占比而言，以電力使用62%為主，顯見如何節能減耗與能源效率極大化為重要關鍵。考量國內鋁金屬產業多以二次熔煉與一/二次加工為主，且公司規模多屬中小型企業，受國內產業環境特性、主要貿易國家市場屬性、技術研發與設備投入預算有限等因素下，加上淨零排放觀念不足，或尚無產業轉型急迫性，未來仍有賴政府在政策工具與製程技術上提供必要援助，建議國內業者可配合我國製造業淨零轉型推動策略，從能源轉換、製程改善、循環經濟等三大主軸，循序漸進落實產業節能減碳。

今年度「2023年(第28屆)國際鋁業大會」議題主軸仍關注國際大廠淨零排放發展進程，聚焦國際大廠淨零排放關鍵投資項目與發展進程，例如減碳措施與路徑、製程節能減耗與智慧化、再生料循環回收等低碳轉型議題與新興應用。觀察今年與去年國際鋁業大會淨零排放主軸差異，可以發現：1.部分大廠開始制定淨零排放路徑指引，2.電力脫碳策略強調採用氫能源，如製程減碳導入低碳氫能，3.開始執行碳捕捉與封存相關計畫，開發高效碳排移除技術與立案通過封存許可地點，4.長期下市場依舊看好電動車發展，強調電動車將推升鋁材用量，並開始計算低碳/再生材料可大幅降低電動汽車產品碳排衍生量，更重要的是，5.與會標竿業者皆一致認同淨零轉型將有助於驅動投資增加。

銅金屬由於具備極優良的導電性與優秀的導熱、延展、抗腐蝕甚至是抗菌能耐，使得其被廣泛應用在多種不同類型的產品，是全世界使用量第三大的金屬。據資料顯示，全球超過70%的銅產品是用在與電氣化有關的設備與產品。在全球銅金屬的供應上，儘管近年的產量持續增長中，但全球對銅的需求量也同樣上漲，使得銅金屬仍是處於供不應求的狀態。2022年國際銅價呈現劇烈震盪的趨勢，主要是受到俄烏戰爭的影響以及全球經濟景氣放緩所導致，而在全球電氣化浪潮下，銅金屬勢必將會越發重要，從歐盟於2023年3月宣布將銅列入其關鍵原材料法案(CRMA)中也可看見銅金屬的重要性。2023年全球景氣情況尚不明朗，但長期看來全球對銅的需求仍將持續增高，而歐洲最大的銅相關生產商Aurubis在全球景氣放緩的2022下半年，擴大資本支出投資乾式和濕式的銅循環回收廠，這種既能額外增加供應又能滿足淨零碳排趨勢的銅資源循環回收，預計將成為銅產業的新星，而這也值得台灣相關業者多加留意與借鏡。